Ценовые показатели на Фондовом рынке Московской Биржи

В соответствии с Положением Банка России от 17.10.2014 № 437-П "О деятельности по проведению организованных торгов" (далее также – Положение № 437-П) организатор торговли определяет в течение торгового дня период (периоды) времени проведения организованных торгов (торговая сессия). При проведении нескольких торговых сессий в течение одного торгового дня правилами организованных торгов должно быть определено, какая из торговых сессий торгового дня является основной.

В соответствии с Правилами проведения торгов на фондовом рынке и рынке депозитов ПАО Московская Биржа торговым днем является период времени, в который Биржей проводятся торги в соответствующей Секции рынка. Торговый день состоит из Основной торговой сессии и Дополнительной торговой сессии текущего Рабочего дня.

Таким образом, дополнительная (вечерняя) сессия является частью торгового дня, и цены в сделках, заключенных во время дополнительной сессии, включаются в диапазон предельных границ колебания цены ценных бумаг в течение торгового дня.

1 – с 01 января 2016 года; до 01 января 2016 года Признаваемая котировка определялась в соответствии с Приказом ФСФР от 15 июня 2005г. №05-21/пз-н

Важно!

В терминале MICEX Trade SE также представлен показатель "Признаваемая котировка предыдущего дня" (Officially admitted quote of the last day). Данный показатель предназначен для использования в информационно-аналитических целях, поскольку не предусмотрен в нормативных актах.

Рыночная цена (2):

В течение торгового дня не пересчитывается
Рассчитывается по итогам торгового дня
Раскрывается не позднее одного часа после окончания основной торговой сессии
В случае если по итогам дня Рыночная цена (2) не была рассчитана, она не приравнивается Рыночной цене (2) предыдущего торгового дня

Определяется в соответствии:

с Приказом ФСФР от 26 декабря 2006 г. № 06–155/пз-н "Об утверждении Порядка расчета рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений"
с Приказом ФСФР от 27 марта 2007 г. № 07–29/пз-н "Об утверждении Порядка расчета рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы накопления для жилищного обеспечения военнослужащих"

Порядок определения рыночной цены (2)

Расчет рыночной цены (2) осуществляется следующим образом:

рыночная цена (2) определяется по итогам торгового дня;
если в течение торгового дня по ценной бумаге было совершено 10 и более сделок, то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение торгового дня;
если в течение торгового дня по ценной бумаге было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение последних 2 торговых дней, если число таких сделок составляет не менее 10;
если в течение последних 2 торговых дней по ценной бумаге было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение последних 3 торговых дней, если число таких сделок составляет не менее 10;
если в течение последних 3 торговых дней по ценной бумаге было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение последних 5 торговых дней, если число таких сделок составляет не менее 10;
если в течение последних 5 торговых дней по ценной бумаге было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение последних 10 торговых дней, если число таких сделок составляет не менее 10;
при расчете рыночной цены общий объем учитываемых сделок по ценной бумаге должен составлять не менее 500 тысяч рублей.

Таким образом, рыночная цена (2) НЕ РАССЧИТЫВАЕТСЯ в следующих случаях:

в течение одного из указанных в алгоритме периодов (1, 2, 3, 5 или 10 торговых дней) совершено 10 или более сделок, но их общий объем составил менее 500 тысяч рублей;
в течение последних 10 торговых дней совершено менее 10 сделок.

При расчете показателя "Рыночная цена (2)" не учитываются сделки предторгового периода (при этом учитываются сделки послеторгового периода), поскольку в соответствии с п. 4.3 Приложения 2 Положения № 437-П не учитываются "цены по договорам, заключенным в режимах торгов, в которых участникам торгов предоставляется доступ к информации только о собственных заявках, поданных в данном режиме торгов"

Рыночная цена (3):

В течение торгового дня не пересчитывается
Рассчитывается по итогам торгового дня
Раскрывается не позднее одного часа после окончания основной торговой сессии
В случае если по итогам торгового дня Рыночная цена (3) не была рассчитана, она не приравнивается Рыночной цене (3) предыдущего торгового дн я

Определяется в соответствии:

с Приказом ФСФР от 09 ноября 2010 г. № 10-65/пз-н "Об утверждении Порядка определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы Налогового кодекса Российской Федерации"

Порядок определения рыночной цены (3)

Расчет рыночной цены (3) по итогам торгового дня осуществляется следующим образом:

если в течение торгового дня по ценной бумаге было совершено 10 и более сделок, при условии, что их общий объем составляет не менее 500 тысяч рублей, то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение торгового дня;
если в течение торгового дня по ценной бумаге было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена одной ценной бумаги по последним 10 сделкам, совершенным в течение последних 90 торговых дней, при условии, что их общий объем составляет не менее 500 тысяч рублей;
если общий объем последних 10 сделок (при условии, что в течение дня совершено менее 10 сделок), совершенных в течение последних 90 торговых дней, либо объем всех сделок за торговый день (при условии, что в течение дня совершено более 10 сделок), составил менее 500 тысяч рублей, то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена одной ценной бумаги по такому количеству сделок в течение последних 90 торговых дней, чтобы их общий объем при совершении последней сделки составлял 500 тысяч рублей или более;
если по ценной бумаге в течение последних 90 торговых дней было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), либо общий объем сделок, совершенных за этот период составил менее 500 тысяч рублей, то рыночная цена не рассчитывается.

Таким образом, рыночная цена (3) НЕ РАССЧИТЫВАЕТСЯ в следующих случаях:

в течение последних 90 торговых дней совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок);
общий объем сделок, совершенных в течение последних 90 торговых дней, составил менее 500 тысяч рублей.

В терминале MICEX Trade SE также представлен показатель "Рыночная цена (3) предыдущего дня" ("Рыночная цена предыдущего дня" – Last day market price). Данный показатель предназначен для использования в информационно-аналитических целях, поскольку не предусмотрен в нормативных актах.
При расчете показателя "Рыночная цена (3)" не учитываются сделки предторгового периода (при этом учитываются сделки послеторговогопериода), поскольку в соответствии с п. 4.3 Приложения 2 Положения № 437-П не учитываются "цены по договорам, заключенным в режимах торгов, в которых участникам торгов предоставляется доступ к информации только о собственных заявках, поданных в данном режиме торгов"

Средневзвешенная цена:

Пересчитывается и раскрывается в течение торгового дня и по его итогам
В случае, если по итогам торгового дня Средневзвешенная цена не была рассчитана, она не приравнивается Средневзвешенной цене предыдущего торгового дня

Определяется в соответствии:

с пунктом 2 Приложения 2 к Положению № 437-П

Порядок определения средневзвешенной цены

Важно!

В терминале MICEX Trade SE также представлен показатель "Средневзвешенная цена предыдущего дня" (Previous WA price).Данный показатель предназначен для использования в информационно-аналитических целях, поскольку не предусмотрен в нормативных актах.

Текущая цена:

Текущая цена = средневзвешенная цена по сделкам за последние 10 минут.
Начало расчета – по окончании 10-й минуты с начала торгов
Пересчитывается в течение торгового дня не реже 1-го раза/мин.

Определяется в соответствии:

с Подразделом 1.23. Методика расчета текущих цен ценных бумаг Части I Правил проведения торгов на фондовом рынке и рынке депозитов в ПАО Московская Биржа
с пунктом 4.1 Приложения 2 к Положению № 437-П

Порядок определения текущей цены

Расчет текущей цены осуществляется следующим образом:

текущая цена рассчитывается 1 раз в минуту, начиная с 10-й минуты торгов;
определяется по последним 10 минутам торгов;
если в 10-ю минуту была заключена хотя бы 1 сделка, то Текущая цена = средневзвешенная цена по сделкам за последние 10 минут
если в 10-ю минуту не было заключено ни одной сделки, то Текущая цена = последняя рассчитанная текущая цена (при этом не важно, были ли сделки в первые 9 минут из прошедших 10).

Таким образом, текущая цена НЕ РАССЧИТЫВАЕТСЯ в следующих случаях:

в течение первых 10 минут торгового дня
если по ценной бумаге не было заключено ни одной сделки за весь период ее обращения

При расчете показателя "Текущая цена" не учитываются сделки предторгового периода (при этом учитываются сделки послеторгового периода), поскольку в соответствии с п. 4.3 Приложения 2 Положения № 437-П не учитываются "цены по договорам, заключенным в режимах торгов, в которых участникам торгов предоставляется доступ к информации только о собственных заявках, поданных в данном режиме торгов"

Максимальная цена

Пересчитывается после каждой сделки
Не рассчитывается при отсутствии сделок за день
При отсутствии сделок за день не приравнивается к значению максимальной цены предыдущего дня
Рассчитывается для каждого режима торгов отдельно
Для безадресного режима торгов ("стакан"), состоящего из аукциона открытия (предторгового периода), торгового периода, аукциона закрытия (послеторгового периода), показатель рассчитывается по всем входящим в стакан периодам.

Публикуется в соответствии:

с пунктом 1.2 Приложения 4 к Положению № 437-П

Порядок определения максимальной цены

Минимальная цена

Пересчитывается после каждой сделки
Не рассчитывается при отсутствии сделок за день
При отсутствии сделок за день не приравнивается к значению минимальной цены предыдущего дня
Рассчитывается для каждого режима торгов отдельно
Для безадресного режима торгов ("стакан"), состоящего из аукциона открытия (предторгового периода), торгового периода, аукциона закрытия (послеторгового периода), показатель рассчитывается по всем входящим в стакан периодам.

Публикуется в соответствии:

с пунктом 1.2 Приложения 4 к Положению № 437-П

Порядок определения минимальной цены

Если сделки с ценными бумагами заключаются в нескольких валютах, то осуществляется пересчет в рубли по курсу Банка России на дату заключения сделки.
Для облигаций цена сделок выражается в % от номинальной стоимости облигации

Сделки с расчетами в: Рублях Иностранной валюте Акции и ДР, паи ПИФов, ИСУ В рублях - ETF В рублях В иностранной валюте ОФЗ, Субфедеральные и муниципальные облигации, корпоративные облигации В % - Корпоративные облигации с номиналом в иностранной валюте В % В % Еврооблигации МинФина В % В % Корпоративные еврооблигации - В %

Принцип расчета показателей, если ценная бумага торгуется в рублях и иностранной валюте:

Внимание! Показатели рассчитываются с точностью до величины шага цены.

Рыночные сделки / Main market
Рыночные сделки Т+ / Main market T+

Рыночные сделки / Main market
Рыночные сделки Т+ / Main market T+

Рыночные сделки / Main market
Рыночные сделки Т+ / Main market T+

Рыночные сделки / Main market
Рыночные сделки Т+ / Main market T+

Рыночные сделки / Main market
Рыночные сделки Т+ / Main market T+

Рыночные сделки / Main market
Рыночные сделки Т+ / Main market T+

Рыночные сделки / Main market
Рыночные сделки Т+ / Main market T+

Рыночная цена (1) (не применяется с 18 февраля 2011 г.)

Общее Рыночная цена (1):

В течение дня не пересчитывается
Рассчитывается по итогам дня
В расчетах учитываются сделки, совершенные во всех режимах торгов за исключением режимов переговорных сделок, режимов торгов РЕПО, а также режимов торгов размещения/выкупа ценных бумаг.

Порядок определения рыночной цены (1) В соотв. с Постановлением ФКЦБ от 24 декабря 2003 г. № 03–52/пс Расчет рыночной цены (1) осуществляется следующим образом:

если в течение торгового дня по ценной бумаге было совершено 10 и более сделок, то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение торгового дня;
если в течение торгового дня по ценной бумаге было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена одной ценной бумаги по последним 10 сделкам, совершенным в течение последних 90 торговых дней;
если по ценной бумаге в течение последних 90 торговых дней было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то рыночная цена не рассчитывается;
в случае если по итогам торгового дня рыночная цена не рассчитывается, то рыночной ценой признается последняя по времени рыночная цена, установленная в течение последних 90 торговых дней;
при расчете рыночной цены общий объем учитываемых сделок по ценной бумаге должен составлять не менее 300 тысяч рублей.

Таким образом, рыночная цена (1) НЕ РАССЧИТЫВАЕТСЯ в следующих случаях:

в течение текущего торгового дня совершено 10 или более сделок, но их общий объем составил менее 300 тысяч рублей;
в течение последних 90 торговых дней совершено менее 10 сделок, либо общий объем последних десяти сделок составил менее 300 тысяч рублей

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

📎📎📎📎📎📎📎📎📎📎